The relationship between selected determinants of market risk and the financial performance of participation banks in Turkey: A comparative study with conventional banks
Yükleniyor...
Dosyalar
Tarih
2021
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
İbn Haldun Üniversitesi, Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalışmanın temel amacı, piyasa riskinin seçilen belirleyicileri ile Türkiye'deki katılım bankalarının finansal performansı arasındaki ilişkiyi araştırmak ve konvansiyonel bankalarla karşılaştırmaktır. Piyasa riski belirleyicileri, faiz oranı (INT), döviz kuru (FX), enflasyon (INFL) ve kişi başına GSYİH'dir ve her iki banka için finansal performans belirleyicileri, varlıkların getirisi (ROA) ve özkaynak getirisidir (ROE). Türkiye'de faaliyet gösteren 3 katılım bankası ve 5 konvansiyonel banka için kullanılan ikincil veriler bulunmaktadır. Çalışmanın dönemi 2010-2019 yılları arasındadır. Çalışmada uygulanan testler, Artırılmış Dickey Fuller Birimi Kök testi, Johansen eş-bütünleşme testi ve Granger Nedensellik testi gibi panel veri testleri uygulanmıştır. Çalışmanın sonuçları, Türkiye'deki katılım bankalarının aktif getirisi ve özkaynak karlılığı ile faiz oranı, döviz kuru, enflasyon oranı ve kişi başına GSYİH'nin son derece önemli pozitif uzun dönemli bir ilişkiye sahip olduğu sonucuna varmaktadır. Ancak, değişkenler kısa vadede birbirleriyle önemli ölçüde ilişkili değildir. Geleneksel bankalar için uzun vadede katılım bankalarına kıyasla daha az önemli olumlu etki görülmektedir. Türkiye'deki katılım ve konvansiyonel bankaların finansal performansının belirlenmesinde örneklem büyüklüğünün artırılması ve daha fazla belirleyici faktörlerin yer alması ilerideki çalışmalar için önerilmektedir.
The main purpose of this study is to investigate the relationship between the selected determinants of market risk with the financial performance of participation banks in Turkey and compare it with conventional banks. The market risk determinants are interest rate (INT), the exchange rate (FX), inflation (INFL), and GDP per capita. The financial performance determinants for both participation and conventional banks are, return on assets (ROA) and return on equity (ROE). There are secondary data used for 3 participation banks and 5 conventional banks performing in Turkey. The time period of this study is from the year 2010 to 2019. The tests applied in the study are panel data tests like the Augmented Dickey-Fuller Unit Root test, Johansen co-integration test, and Granger Causality test by using the E-views program. The study results conclude that interest rate, exchange rate, inflation rate, and GDP per capita have a highly significant positive long-run relationship with return on assets and return on equity of participation banks in Turkey. However, the variables are not significantly related to each other in the short run in the interval time of lag 2. There is less significant positive effect shown for conventional banks compared to participation banks in the long run. It is recommended for future studies to increase the sample size and include more determinant factors to determine the financial performance of participation and conventional banks in Turkey.
The main purpose of this study is to investigate the relationship between the selected determinants of market risk with the financial performance of participation banks in Turkey and compare it with conventional banks. The market risk determinants are interest rate (INT), the exchange rate (FX), inflation (INFL), and GDP per capita. The financial performance determinants for both participation and conventional banks are, return on assets (ROA) and return on equity (ROE). There are secondary data used for 3 participation banks and 5 conventional banks performing in Turkey. The time period of this study is from the year 2010 to 2019. The tests applied in the study are panel data tests like the Augmented Dickey-Fuller Unit Root test, Johansen co-integration test, and Granger Causality test by using the E-views program. The study results conclude that interest rate, exchange rate, inflation rate, and GDP per capita have a highly significant positive long-run relationship with return on assets and return on equity of participation banks in Turkey. However, the variables are not significantly related to each other in the short run in the interval time of lag 2. There is less significant positive effect shown for conventional banks compared to participation banks in the long run. It is recommended for future studies to increase the sample size and include more determinant factors to determine the financial performance of participation and conventional banks in Turkey.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Aktif Getirisi, Katılım Bankaları, Kovansiyonel Bankaları, Özkaynak Getirisi, Piyasa Riski, Türkiye, Conventional Banks, Market Risk, Participation Banks, Return on Assets, Return on Equity, Turkey
Kaynak
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
Sayı
Künye
Shehi, Q. (2021). The relationship between selected determinants of market risk and the financial performance of participation banks in Turkey: A comparative study with conventional banks. (Unpublished master’s thesis). Ibn Haldun University School of Graduate Studies, İstanbul.
